3月17日到21日，英伟达年度 GPU 技术大会（GTC）召开。公司发布了全新的Blackwell Ultra GPU，以及在此基础上衍生的应用于推理、Agent的服务器SKU，也包括基于Blackwell架构的RTX全家桶。其中值得注意的是几款新产品的路线图,包括GB300以及Vera Rubin（包括标准版Rubin以及Rubin Ultra）。

为了提升效率，英伟达在软件上也有创新，提出了「AI 工厂的操作系统」——NVIDIA Dynamo。它是一个「分布式推理服务库」，而且是一个开源解决方案，解决的是用户需要 token 但无法提供足够 token 的问题。据介绍，Dynamo ...

具体到Blackwell系列工作站和服务器 GPU ，英伟达在去年3月发布了AI芯片与超级计算平台Blackwell架构，并推出了GB200芯片。 此外，英伟达还公布了继Hopper、Blackwell之后的下一代GPU架构Rubin——以在暗物质研究领域取得突破性进展的天文学家Vera Rubin命名，以及Rubin Ultra的计划配置。

对于运行Llama模型的Hopper架构系统，英伟达声称Dynamo可以有效使推理性能翻倍。而对于较大的Blackwell NVL72系统，GPU巨头声称在启用该框架的情况下，DeepSeek-R1相比Hopper具有30倍的优势。

硬件方面： 英伟达发布基于Blackwell架构的升级版Blackwell Ultra，并着重强调了其在推理端的重大进展，可以为数据中心提供50倍增收的机会；英伟达也明确了26-27年乃至更远期的发展规划，硬件性能进一步加速已成定局；CPO交换机方面 ...

一周通信板块指数下跌，北斗导航子板块相关标的表现较好。本周上证指数涨跌幅为1.60%；深证成指跌幅为2.65%；创业板指数跌幅为3.34%；一级行业指数中，通信板块跌幅为3.85%。根据我们对于通信行业公司划分子板块数据，北斗导航子板块相关标的表现较好，板块涨幅为2.76%。通信板块个股中，上涨、维持和下跌的个股占比分别为19.85%、3.05%和77.10%。

一周通信板块指数下跌，北斗导航子板块相关标的表现较好。本周上证指数涨跌幅为1.60%；深证成指跌幅为2.65%；创业板指数跌幅为3.34%；一级行业指数中，通信板块跌幅为3.85%。根据我们对于通信行业公司划分子板块数据，北斗导航子板块相关标的表现较好，板块涨幅为2.76%。通信板块个股中，上涨、维持和下跌的个股占比分别为19.85%、3.05%和77.10%。

黄仁勋需要花一点时间向全世界解释：为什么客户要为过剩的算力支付溢价？ 从年初的CES到本次GTC大会，他一直在兜售「买越多，赚越多」的论调。他的逻辑是：AI将因为推理能力而扩容，所以客户对高性能计算资源存在确定性需求。技术迭代与成本下降的「杰文斯悖论 ...

本文转载自微信公众号：中信建投证券研究‍01PART目录通信 | 智能眼镜系列报告一：AI端侧的重要载体基金研究 | 科技行情之后哪些行业接力？金属和金属新材料 | 1-2月锑进出口数据公布，或与实际情况存在预期差非银金融 | 业绩稳健有支撑，政策红利有弹性人工智能 | 英伟达GTC 2025召开，发布新一代Vera Rubin平台医药 | ...

《中国企业家》询问DeepSeek，“满分100分，给黄仁勋在2025 GTC的主题演讲打分”， DeepSeek给出了“85分”， DeepSeek解释说， 在技术深度和前瞻性上拿到了40分，但在商业转化和演讲内容呈现这两项，扣去了15分。

一年一度的GTC（GPU Technology Conference）又召开了，这个会算是英伟达的AI传教会了，不过又有点类似于武林盟主召开的武林大会，毕竟科技界的各路都来了，不但Meta，Open AI等科技企业，还有UC ...